装机量方面，俄罗尔杰除了2024年海风装机有望高增长，2025年预期同样不错。

海上风电项目加速推进2月21日，斯男帅赛大唐集团发布《申能海南CZ2海上风电示范项目35kV海缆、斯男帅赛220kV海缆与陆缆采购及敷设施工（标段I）中标候选人公示》的公告。考虑2024年海缆龙头产能并无较多释放，篮主乔预计2024年海缆盈利能力仍能维持稳定。

2月20日，维奇珠海市举行2024年第一季度重大项目集中签约开工活动，集中签约项目共222个，投资额1100.9亿元。2月中旬，今年场国电唐山乐亭月坨岛0.304GW海风项目主机（不含塔筒）中标结果公示，明阳智能中标，价格为8.5亿元，对应主机单价2797元/kw。塔筒方面，月友谊华福证券认为，月友谊2023年由于海风项目延期，需求释放不及预期，导致行业内的加工费下降，塔筒厂商的产能利用率普遍偏低，单吨制造费用上升，盈利承压。

对于业绩下滑的原因，去中海力风电表示，除了计提减值，海上风电项目市场需求阶段性不足，以及产品价格整体下行，亦对公司业绩产生影响。2月8日，国打海南省政府发布《关于印发海南省2024年重大项目投资计划的通知》。

海力风电业绩预告显示，俄罗尔杰2023年公司净利润为-8883.68万元至-6839.64万元，同比增长-143.32%至-133.35%。

股价方面，斯男帅赛经过一年多的调整，叠加业绩落地，估值进一步压缩。在两者的政策协同中需要解决好的关键问题，篮主乔就是货币政策的扩张如何与财政政策的扩张更好地匹配。

国际经济环境可能会出现有利于我国的变化，维奇国内宏观经济政策尤其是货币政策受到外部掣肘的影响将会削弱。鉴于新的万亿国债是从2023年四季度才发行，今年场主体部分可能要在2024年一季度发行完毕，其政策效果将主要在2024年得到释放。

未来债券融资增速有望进一步提升，月友谊债券发行有可能继续放量。随着准备金率的下调，去中银行的信贷投放能力得以保持甚至于会进一步扩大，去中有助于支持国家重点建设项目和薄弱环节，尤其是有能力支持房企的融资需求。